楼继伟:中国是和平崛起但中国本身就是大国

每日经济新闻 阅读:1078 2020-12-13 06:11:13

记者:李少婷每经编辑:汤辉

12月12日上午,在三亚财经国际论坛上,全国政协常务委员会、外事委员会主任、财政部原部长楼继伟出席,对话桥水基金创始人瑞达利欧。

我们是老朋友,说话也不客气。我觉得你说的是把中国抬得太高了。楼继伟在评价瑞达利欧关于中国大国崛起的观点时表示,中国是和平崛起,但中国本身就是大国,所以大国崛起也没有错。

楼继伟表示,2020年确实是转折点,很多跨国投资包括国内资金投资香港、国际投资进入中国、流动性配置扩大。但是,(中国)什么时候成为金融中心和真正的储备货币国,我认为还很早,人民币需要在资本项目下完全开放。这还是很难做到的。

楼继伟表示,中国和美国有很多同样的弱点,疫情下缓和货币政策带来的债务率上升令人担忧,面临着缩小财富差距的问题等。我们必须自己冷静下来。大楼继伟说。

对话中,楼继伟表示亏损货币化已成常态。大规模发行货币,没有引起通货膨胀,反而支持发行债务。企业借款,国家财政也大幅度借款,出现赤字货币化问题,赤字货币化是常态,无害,不会通货膨胀,原货币政策理论霸权。

但楼继伟说:财政直接向中央银行借款,这种理解上的赤字货币化我坚决反对。

至于为什么亏损货币化没有带来通胀,楼继伟认为,这种通胀很大程度上是资产价格的上涨,而不是现货和服务的价格上涨。我们相当一段时间,全世界都是金融混业经营,随后货币政策放水,释放流动性,为金融机构互加杠杆提供了巨大的空间,首先是金融资产价格的上涨,然后是房地产价格的上涨,再加上收入的分配,这种情况下收入的分配差距肯定会扩大。楼继伟介绍。

能进入金融市场的人不多。他们是受害者。楼继伟认为,他们的边际消费倾向最强,但因为没有多少钱去买东西,所以赤字货币化和收入分配的差距扩大是联系在一起的。

关于中美关系的问题,楼继伟认为问题主要是美国现在的政府采取的政策,例如美国作为储备货币国,这么低的储蓄率必然是贸易逆差,其政府要求贸易平衡是不可能的。据楼继伟介绍,拜登政府相信会恢复诚实的交流,但引起了很多名义上的差距,很难轻易摆脱背负的负担。

谈到投资的资产配置问题,楼继伟认为,现在面对巨大的不确定性,什么时候疫情真的能控制,经济能恢复是巨大的不确定性。假设明年发生疫情控制、经济复苏的情况,此时非常宽松的货币政策必须退出,财政政策也逐渐减少其力量,如何退出,如果退出不顺利发生问题。楼继伟表示,我们现在是债务的积累期,对应经济的衰退期,而不是过去,债务的积累期对应经济的繁荣期,如果此时的货币政策退出不当,就会引起一些风险。

(投资)应该分散配置,建议发达国家应该配置,同时增加东亚配置。据楼继伟介绍,今年中国大国中唯一持续增长的国家,东亚地区至少今年不会负增长,东亚地区受到的溢出性冲击较小。

提到人民币国际化,楼继伟认为这一定是方向,但问题是人民币结算的贸易占有率过小。人民币国际化首先是贸易方结算的国际化,楼继伟建议,一个是发展离岸人民币市场,另一个是中国银行应该出去,在外面设立子行和分行,做更多人民币业务。

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